martes, 31 de mayo de 2011

SP 500 : Nos encontramos en la zona del Pullback del inicio de la crisis de 2008.



Hagan click en el gráfico para agrandar.

Hola a todos.

Vamos a analizar el SP 500 en gráfico mensual por lo que cada vela equivale a un mes de negociación bursátil.

El SP 500 estuvo desde 2003 a 2007 en perfecta tendencia alcista.

En Octubre de 2007 nos marcó el techo histórico en los 1575,80 puntos.

En Noviembre de 2007 el índice empieza su fase correctiva y por aquel entonces la zona de los 1362 puntos nos marcaba la zona que no debia perder para no entrar en una fase o tendencia bajista o cambio de tendencia y actuaba dicha zona como neck line ( línea clavicular ).

La vela de enero de 2008 ya fué demoledoramente bajista llegando a caer en ese mes desde los 1469,80 hasta los 1223,90 en un solo mes.Dentro de ese mes llegó a caer el índice de su máximo a mínimo un 17,20% siendo una de las peores caídas históricas en un solo mes.Pese a esa gran caída y al venir de una tendencia alcista en ese mes se produjo un rebote recuperando un 12,6% y dejando el mes de enero con una caída a su cierre de algo más del 6%.

Esa vela de enero de 2008 trajo el miedo, la incertidumbre al mercado y la volatilidad.Entrabamos en el inicio de la crisis crediticia y el fín del boom inmobiliario.

Posteriormente desde marzo de 2008 hasta mayo de 2008 se produce un rebote debido a esa sobreventa tan brusca de ese momento hasta la zona de los 1440 puntos y dejándonos una figura de Pullback en gráfico mensual.

En esa zona de Pullback nos encontramos ahora a finales de mayo de 2011 que posteriormente comentaré.

Después de ese pullback o rebote debido a la sobreventa tan brusca que hubo en junio de 2008 se incrementaba el miedo, la volatilidad y las caídas siendo junio de 2008 una caída del índice de un 8,46%.

El miedo ya estaba aqui, se daba por asumido el inicio de un cambio de tendencia y un miedo en los mercados extremos.Ya se había perdido de forma muy brusca la zona de los 1360 y zona clavicular con lo que la tendencia empezó a girarse dándo por finalizada la anterior fase alcista de 2003 a 2007.

En julio de 2008 intentan aguantar las caídas dejandonos una figura en mensual de un martillo y propiciando un rebote de poca consideración para el siguiente mes de agosto.

LLega el fin del periodo vacacional y estival y llega el septiembre.El 15 de Septiembre de 2008 se anuncia de forma oficial la quiebra de Lehman Brothers fué entonces cuando ya el mercado ese mes perfora los 1200 puntos con gran fortaleza y entramos en una caída vertical o de cascada que ya nos lleva hasta marzo de 2009.

En marzo de 2009 comienzan de forma fuerte la bajada de tipos, las inyecciones de liquidez al sistema financiero y al mercado para poner freno a las caídas y devolver la tranquilidad y confianza a los mercados financieros.

Desde marzo de 2009 con esta entrada de capital y liquidez comienza la tendencia alcista en la que seguimos estando a día de hoy.

Desde marzo de 2009 hasta abril de 2010 se da una tendencia alcista basada en estos estimulos al mercado recuperando hasta abril de 2010 casi el 61,80% de fibonacci de recuperación desde los mínimos de marzo de 2009 hasta los máximos históricos ya citados en los 1575,80 y siendo esta zona del 61,80% de fibonacci la zona de los 1200 puntos que ahora en abril de 2010 actuaban como resistencia y donde antes de la caída de Lehman actuó como soporte con lo que la zona de los 1200 se había conversionado de soporte a resistencia y en abril de 2010 la zona de los 1200 puntos actuaba como una resistencia de mucha fortaleza.

Al actuar la zona de los 1200 puntos y 61,80% de Fibonacci como fuerte zona de resistencia pasamos al mayo y junio de 2010 y parte de julio a una fase de caída o fase correctiva donde fué a buscar el mínimo de los 1006,90 puntos.Esta zona de caída desde los 1200 hasta los 1006 puntos no es otra cosa que la tendencia secundaria de la tendencia principal primaria alcista.

Acabada en Julio de 2010 la tendencia secundaria o fase correctiva continua con los ascensos y teniendo como objetivo la resistencia de los 1200 puntos que en Diciembre de 2010 y en el rally de navidad en diciembre de 2010 la rompe con fortaleza dejando ya los 1200 en el pasado y entrando en un nuevo tramo alcista que es el que nos encontramos en estos momentos que no es otro que el que va comprendido entre los 1200 y la zona de los 1400-1440 puntos.

Dicho esto ahora estamos como en el título del post indico en la zona del pullback donde se inició las caídas en 2008.

Ahora ya nos acercamos a nuestros días y mirando las últimas tres velas, osea marzo, abril y la que cerrará hoy , este mes de mayo de 2011 observo lo siguiente:

Estas tres velas son las que controlaremos para este verano.

En marzo de 2011 vemos una figura de martillo donde intentaron tirar el mercado los bajistas y dentro de ese mes cuando esa vela era roja caía algo más de un 6% y hubo un intento por parte de los osos de tirar el mercado para intentar un retroceso, pero dentro del mes se recuperó con gran fortaleza llegando ese marzo a cerrar por encima de la anterior vela de febrero que fue los 1319,90 y dicho martillo recuperó y cerró a 1326,50.

Eso fué un golpe encima de la mesa por parte de los toros, pegando cornadas y enviando a los osos a la cueva a seguir hibernando por más tiempo.Osea esa vela la tendremos en consideración para el muy corto plazo como unas buenas cornadas alcistas donde no dejaron caer al mercado.De ahí que el mínimo de esa vela y colocación del dinero en ese mínimo en los 1246,40 nos marca el gran soporte del corto plazo.Tengan en cuenta que para este verano no perdidas de los 1246,40 daría fortaleza para continuación alcista para el último trimestre del año.

La vela de abril del mes pasado fué completamente alcista habiendo al abril presentación de resultados por parte de la mayoria de compañias y subiendo este abril un 3,04%.

LLegamos a la vela de mayo que cerrará dicha vela hoy día 31 de mayo y dará inicio a la vela que empezará mañana el 1 de junio de 2011.

Este mayo la vela que vemos es correctiva a esta hora algo más de un 1% pero fijense que empezó mayo con caídas y dicha vela hoy acabará con más del 50% de recuperación de su caída mensual de este mes, con lo que ha sido una fase correctiva muy suave.

¿ Que nos depara este verano ?:

Para este verano tendremos dos puntos clave, por abajo los 1246,40 y mínimo del martillo ya citado anteriormente del mes de marzo y golpe sobre la mesa por parte de los alcistas.

Por arriba tendremos en consideración los máximos de la vela de este mes de mayo de 2011 que se situan en los 1376,20 puntos.

En esta zona tenemos el show...entre los 1246,40 y los 1376,20 puntos.

Si en los siguientes meses hasta agosto rompemos los 1376,20 por arriba tenemos contiuidad para el corto plazo hasta la zona de los 1400-1440 puntos que es el tramo que ya os he comentado que nos encontramos actualmente desde que venimos del rompimiento de los 1200 puntos desde diciembre de 2010.

Ahora por ahora y para el muy corto plazo debemos movernos en estas zonas.

Para el que esta dentro que viene desde 2009, 2010 está en clara posición de mantener ya que seguimos alcistas en fase tendencial.

El que este fuera si que debería buscar un retroceso para tomar posiciones.

Si que os comento como titulo el post que estamos llegando a la zona del pullback que inició las caídas de 2008 y estas zonas de 1400-1440 pueden actuar como resistencias ya algo fuertes.

Si llegamos al inicio de septiembre en las zonas comprendidas entre el martillo del golpe en la mesa de los 1246,40 y los 1440 puntos....podemos ver para el rally navideño la búsqueda de máximos históricos pre-crisis en los 1575,80.

Por contra si recortan las medidas cuantitativas en junio y los mercados perdieran los 1246,40 en algo de reacción brusca podríamos ver algo más de recorte hacia abajo, pero ahora y a día de hoy deberiamos oscilar este verano en la zona de 1246 y 1440 puntos.

Ya iremos comentando como avanza el verano y los posicionamientos en el mercado.

Para un trading de más corto plazo, superaciones del máximo de este mes los 1376,20 le buscaríamos posiciones alcistas hasta los 1400 en primera instancia.

Por otro lado si trazamos fibonacci desde los máximos de abril de 2010 hasta los máximos históricos entramos en la zona del 38,20% siendo la zona de los 1360 puntos la zona para al muy corto plazo donde tendremos algo más de resistencia.

Feliz trading a todos.

Carlos Martín.

jueves, 26 de mayo de 2011

Las 5 empresas con menor grado de riesgo del Dow Jones.






Hola a todos.

Si anteriormente hemos analizado las de mayor riesgo vamos a ver ahora las 5 empresas de menor riesgo del Dow Jones a ver como se han comportado este mes de mayo en esta fase correctiva donde el índice Dow Jones esta cayendo a fecha de hoy un 4,4%.

Las empresas con menos grado de riesgo del Dow Jones son:

1- WMT
2- PG
3- MCD
4- KO
5- KFT

Vamos por la primera:

WMT:

Vemos como este mayo ha caído un -4,02%.Osea que todo y caer cae menos que el índice Dow Jones que ha caído un 4,4%-

PG:

Solo cae un -2,69%, cayendo la mitad que índice de media, osea cae un 50% de lo que cae el índice.

MCD:

El señor McDonald tiene como logo un payaso pero no es nada payaso y sabe lo que hace, esta empresa no solo no ha corregido este mayo como el Dow Jones sinó que además se ha permitido subir todo el mes de mayo....nada de fase correctiva...le pondremos un 10 de nota, aprueba con matricula de honor.

KO:

La gran Coca cola solo cae un -2,84%.Por encima también del índice Dow Jones.

KFT:

Kraft cae este mes de mayo un -2,93% a día de hoy.También cae menos que el índice.

Conclusión:

Vean como el estudio del riesgo de las empresas nos determina la importancia para posicionarnos en una compañia u otra.

Las 5 primeras con menos riesgo han caído menos que la media del índice y ahora comparen desde McDonald que no ha caído nada sinó que ha subido este mayo hasta HPQ que era la de más riesgo del anterior post que les he colgado la diferencia que hay en estudiar el riesgo y posicionarse en las acciones con menos riesgo para una estrategia inversora tendencial.

De ustedes depende comprar una empresa que tira del carro o la que va de la cola del pelotón.El éxito es en saber elegir la empresa apropiada para rentabilizar sus inversiones.Todo y estar las 30 empresas en un índice como el Dow Jones completamente alcista pero como ven nada tiene que ver las primeras con las últimas.

Para acabar como curiosidad les diré que en 4 de estas acciones esta Warren Buffet, posiblemente el mayor inversor de todos los tiempos.

Buffet posee:

WMT: 39 Millones de acciones.
PG: 76 Millones de acciones.
KO: 200 Millones de acciones.
KFT: 105 Millones de acciones.


Quizá Warren Buffet ( famoso por ser el inversor más largo placista ) ya que él no compra acciones sinó que compra las empresas, él no entenderá tal vez de especular 50 puntos al Dow una tarde pero si sabe muy bien como gestionar el riesgo y eso le ha llevado a lo que es él hoy día.

Feliz Trading a todos.

Carlos Martín.

Las 5 empresas con mayor riesgo de Dow Jones









Hola,

Tal como les comentaba en el anterior post, después de hacer un estudio del riesgo de las 30 empresas del Dow Jones según su "Riesgo" saco las siguientes conclusiones claves que puede utilizar el inversor tendencial.

Las 5 mayores por riesgo de más a menos son:

HPQ
AA
CAT
CSCO
INTC


En los gràficos vamos a ver como se han comportado este mes de mayo estas acciones con el nivel más alto del riesgo del Dow Jones en esta fase correctva de este mes de mayo de 2011:

HPQ: Vemos como es la nº1 en riesgo y en esta corrección ha caído un -15,08% .Esta empresa viene cayendo ya de hace meses anteriores pero como este estudio lo estoy realizando en esta fase correctiva del mes de mayo podríamos decir que cumple perfectamente que es la empresa con más riesgo del Dow Jones y es la que retrocede o cae más en esta fase correctiva.

AA: Alcoa vemos como es la segunda del Dow Jones con más riesgo con lo que en esta fase nos cae un -11,86%.

CAT: Caterpillar, de esta compañia que se encuentra en la tercera con más riesgo ha caído incluso más que la segunda con un -13,88% de caída en esta fase correctiva.

CSCO: 4ª Empresa con más riesgo y nos cae en esta fase un -10,51%.

INTC: Vemos por último a la 5ª empresa con más riesgo como este mayo cae un - 6,55%.

Conclusión:

Claramente en estas 5 empresas con su nivel de riesgo más elevado vemos claramente como el riesgo hace que en estas fases correctivas del mes de mayo caigan superior a la media de las demás e incluso del índice Dow Jones que en esta fase de mayo el Dow Jones cae un -4,4%.

Como ven las empresas con más riesgo son más vulnerables que su propio índice y que el resto de empresas y ahora se preguntarán si ustedes son inversores tendenciales....¿ verdad que es importante estudiar su nivel de riesgo?.

Imaginen que han invertido para quedarse tiempo de forma tendencial, indistintamente de que algunas de estas 5 ahora se encuentran bajistas y no están para invertir,entonces el invertir en ellas ustedes invertirian en la cola del pelotón viendo como cuando cae el índice Dow Jones ustedes son más perjudiciados y en cambio cuando el índice sube sus acciones suben por debajo del índice habiendo ustedes invertidos en las empresas equivocadas y siendo en cambio el índice Dow Jones un índice completamente alcista con tendencia muy establecida y definida desde marzo de 2009.

En el siguiente post vamos a estudiar las 5 empresas de las 30 empresas del Dow con menos riesgo y veremos que sorpresa nos depara el estudio que les he realizado hoy.

Feliz trading.

Carlos Martín.

El grado de Riesgo de las empresas del Dow Jones:
































El Dow Jones desde marzo de 2009 se encuentra en tendencia alcista y como ven la mayoria de sus gráficos que nos mide el riesgo de las empresas están en la zona verde, síendo clara zona de un índice con una tendencia muy fuerte y consolidada.

Pero , ¿ que quiero yo explicarles con el riesgo de estas empresas?

Se las he colgado por orden alfabético , pero les haré una comparativa entre las 5 empresas de más riesgo y las 5 empresas de menos riesgo y como se han comportado en esta corrección del mes de mayo y en que manera influye su grado de riesgo.

Para un inversor medio placista o largo placista, siendo este un inversor tendencial que debe posicionarse a favor de la tendencia el estudio del riesgo de las empresas le puede ayudar mucho para este tipo de trading.

Verán que las 5 empresas con menos riesgo son:

1 - WMT
2 - PG
3 - MCD
4 - KO
5 - KFT

Las 5 empresas con más riesgo son:

1 - HPQ
2 - AA
3 - CAT
4 - CSCO
5 - INTC

Dicho esto he basado mi estudio en comprobar en este mes de mayo de 2011 y en esta corrección que esta llevando el índice Dow Jones este mes en ver como se han comportado las 5 empresas con menos riesgo versus las 5 empresas con más riesgo de las 30 empresas del Dow Jones Industrial.

En el próximo post que colgaré las analizaremos detalladamente.

Feliz trading a todos.

Carlos Martín.

martes, 24 de mayo de 2011

Como anda la maldita lateralidad del Ibex 35 ?



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El pasado 9 de Mayo os comentaba que titulaba la lateralidad del Ibex como " la maldita lateralidad ".

Os comentaba esa fecha que el ibex andaba triangulando y que las posiciones de trading las daría rompiendo la triangulación por arriba o por abajo.

Al romperlas por abajo nos ha dado la caída hasta la zona marcada de los 10070 puntos que era la zona donde podía empezar un rebote técnico, todo y que en intradía ayer tocó los 10030 puntos poniendo en peligro los 10000 puntos pero esa zona actuó como soporte y terminó el cierre de ayer en los 10082, por encima de los 10077 que es dónde debia aguantar para que se produciera el rebote de esta mañana.

Este rebote para tener caracter de fortaleza debería cerrar el gap bajista comprendido entre los 10110 y los 10226.A esta hora se encuentra oscilando en dicho gap, a las 14:30 horas de hoy martes.

El cierre de dicho gap nos podría dar continuación alcista hasta los 10290 puntos, donde en su día fué soporte y ahora actua como resistencia para el muy corto plazo.

El rompimiento de la zona de los 10290 nos podría dar rebote de más consideración hasta la zona de los 10450 puntos.

La superación de los 10450 puntos nos podría llevar hasta la diretriz inferior de la triangulación donde sería la zona a vigilar que en esa zona no efectuara un pullback a la triangulación y volvieramos a caer dándo el rebote por acabado y complicandose las subidas para el muy corto plazo.

Si la directriz inferior de la triangulación es superada y volvemos a oscilar dentro de la triangulación volveríamos a decir aquello de "la maldita lateralidad".

Por el contrario ,pérdidas al precio de cierre de los 10070 puntos con buen volumen nos podría llevar al ibex a la zona de los 9850 puntos en primera instancia para el muy corto plazo.

Feliz trading a todos.

Carlos Martín.

lunes, 23 de mayo de 2011

Sistema Foolish Four del Motley Fool:




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Hola a todos ,

En este blog quisiera combinaros estrategias, sistemas de análisis técnico y especulativo desde el intradía como estrategias o sistemas de análisis fundamental para inversores de más largo plazo.

Hoy voy a explicaros un sistema fundamental de largo plazo llamado:

Sistema Foolish Four del Motley Fool:

El sistema es válido para el mercado de acciones porque es tan sencillo que cualquiera puede seguirlo.No obstante es un buen modelo.

Mucha gente puede ganar dinero usándolo y la cantidad de dinero necesario para hacerlo es despreciable.También implica algunas condiciones de setup(criterios).

El sistema Foolish Four se deriva de algunos estudios popularizados por Michael O´Higgins y John Downes.Requiere poco trabajo.El trading supone pocas comisiones y el método es de muy bajo riesgo.

O´Higgins encontró que, cuando se invierte en las diez acciones de rentabilidad más alta del Dow Jones Industrials ( o las 5 con más alto rendimiento y más bajo precio), uno puede casi doblar la rentabilidad obtenida invirtiendo en el índice.Eso es todo lo que hay.

El sistema Foolish Four se basa en más estudios de O´Higgins que apuntan a que la más barata de las diez acciones de rentabilidad más alta del Dow suele ser un perro( es decir una mala inversión).

En cambio la segunda menos barata de ese grupo rinde a menudo un 30% anual.Por lo tanto, el sistema Foolish Four asigna el 40% del capital al segundo título más barato de la lista de los 30 valores más baratos ordenados en función de su rendimiento, desde el mejor al peor, y 20% del capital respectivamente al tercero, cuarto y quinto valores de esta lista.Eso es todo.

Vamos a mirar los setups de este sistema porque hay tres de ellos que son importantes.

En primer lugar, tenemos un criterio basado en un índice.

La acción debe estar en el Dow Jones Industrials para calificarse como candidato.

En segundo lugar, tenemos un setup que consiste en encontrar los diez valores con mayor rentabilidad.

Finalmente,hay que encontrar los valores que figuran en los lugares segundo a quinto de más bajo precio de ese grupo.Eso es todo lo que hay en este método.

El criterio de entrada es tan simple como comprar las acciones en la primera sesión de enero(aunque uno podría decidir también comprar el mismo día en que decide implementar esta técnica,por ejemplo hoy mismo).O´Higgins sugiere comprar el 1 de noviembre y vender el 1 de mayo,puesto que estos son los mejores meses del mercado de acciones.

Recuerden el dicho de " compren en noviembre y salganse de la bolsa en mayo". ¿ Les suena verdad ?.

Les dejo el gráfico del Dow Jones Industrial con una revalorización desde el 1 de noviembre hasta el 2 de mayo de un 16,40%.

Aplicando estos setups ( criterios ) podemos encontrar las buenas revalorizacíones como el caso de XOM(EXXON Mobil.Corp) que se ha revalorizado en dicho periodo algo más de un 32%.



Feliz trading a todos.

Carlos Martín.

lunes, 16 de mayo de 2011

Bernanke de la Fed sobre inflación : ¿ Qué es la inflación ?

Hola a todos , hoy a las 15 horas ( hora de España ) tenemos discurso de inflación de Bernanke , pero voy a explicaros un poquito que es y en que consiste la inflación y que hemos de tener en cuenta:

Definición de Inflación:

La inflación, en economía, es el aumento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y servicios. Las causas que la provocan son variadas, aunque destacan el crecimiento del dinero en circulación, que favorece una mayor demanda, o del coste de los factores de la producción (materias primas, energía, salario, etc). Si se produce una baja continuada de los precios se denomina deflación.

La inflación y las cotizaciones evolucionan de manera inversa:

Si la inflación sube , las cotizaciones tienden a bajar.
Si la inflación baja , las cotizaciones tienden a subir.

Hay diversas razones que explican esta relación contraria:

Si sube la inflación las autoridades monetarias elevarán los tipos de interés para tratar de controlar esta subida de precios, y el aumento de los tipos de interés afecta negativamente a las cotizaciones.

El aumento de la inflación repercute en un incremento de los costes de las empresas con el consiguiente impacto negativo en sus beneficios. Esto se traduce en una caída en las cotizaciones.

Al aumentar la inflación la capacidad adquisitiva de las familias se resiente, por lo que disminuye su ahorro y, por tanto, la posibilidad de destinar fondos excedentarios a invertir en bolsa o en mercados financieros.

Al elevarse la inflación disminuye la rentabilidad real de las acciones, reduciéndose su atractivo para el inversor.

Vamos a ver con más detalle el concepto de rentabilidad real:

La rentabilidad que ofrece cualquier inversión (en este caso, acciones) se denomina rentabilidad nominal:

Ejemplo: se adquiere una acción de Telefónica por 10 euros. Transcurrido un año se han recibido 0,50 €. de dividendos y la acción cotiza a 12 euros. Por tanto, se han ganando 2,50 €, lo que implica una rentabilidad nominal del 25% (= 2,50 / 10).

Pero los precios de los productos también aumentan con el tiempo:

Supongamos que al cabo del año la subida de precios (inflación) ha sido del 10% (lo que antes valía 10 €, ahora vale 11€).

La rentabilidad real es la diferencia entre la rentabilidad nominal y la inflación:

En el ejemplo, la rentabilidad real es del 15% (25% - 10%).

Esta rentabilidad real es la que interesa al inversor ya que es la que determina si ha habido un incremento de su riqueza y en qué cuantía.

Por tanto, el aumento de la inflación hace disminuir la rentabilidad real y, con ello, el atractivo de cualquier inversión.

Si en el ejemplo anterior, la inflación es del 30% en lugar del 10%, entonces la rentabilidad real de esta acción sería negativa (-5%), por lo que no tendría ningún interés para un inversor.

Feliz trading a todos.

Carlos Martín.

martes, 10 de mayo de 2011

" El secreto de las 3 M´s ".

Hoy les voy a hablar del secreto de las 3 M´s , las 3 M´s vitales para el buen trader y que siempre debemos tener en consideración para cualquier inversión en los mercados financieros.

1ª M : Método de Inversión.
2ª M : Mentalidad.
3ª M : Manejo del capital.


1ª M: Método de Inversión:

- El método ha de estar bien definido y
específico.
- No existen métodos infalibles, todos pueden fallar y debemos saber que pueden fallar.
- El método ha de estar bien estructurado.

2ª M: Mentalidad adecuada:

- Disciplina para seguir el método.
- Si no hay disciplina, olvidense de invertir en la bolsa de valores o en cualquier mercado financiero.
- Aceptar que perder dinero es parte del proceso.
- Fortaleza mental para aceptar grandes ganancias.

3ª M : Manejo de Capital:

- No invierta todo su dinero en una sola transacción.
- No cierre una transacción prematuramente.
- Mantenga las pérdidas al mínimo.

Feliz trading a todos.

Carlos Martín.

lunes, 9 de mayo de 2011

Análisis Ibex 35....La maldita lateralidad.



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El selectivo español sigue querer ir a lo suyo, osea a su triangulación y lateralidad que ya nos tiene acostumbrados, con una de cal y otra de arena.

Hoy descensos en el ibex 35 del -2,02%.

Mañana podría darse un rebote técnico debido a la sobreventa de hoy a no ser que se dispare otra incertidumbre y continue cayendo.

El ibex , las zonas claras a vigilar para el muy corto plazo, hacia abajo es la perdida de los 10290 que podría llevarnos a la zona de los 10070-10080 puntos.

De seguir en la triangulación seguimos en la maldita lateralidad, el selectivo español mientras no supere los 10960 con un cierto volumen y posteriormente los 11200 puntos no podremos cantar victoria de la superación de esta ya famosa triangulación y su una de cal y otra de arena.

Como positivo para el selectivo es que mientras tampoco rompa la triangulación por abajo con volumen, tampoco es preocupante dando en la mayoria de acciones la posición de "MANTENER" para quién este dentro.

Rompimientos por arriba o abajo de la triangulación nos dará un escenario u otro.Por ahora el selectivo español no sube, pero tampoco baja.

Como deben actuar en trading, pués es sencillo, en ibex no se debe de estar, lo peor para un trader es la lateralidad, opten por mercados americanos, dax, etc donde tengan una clara o ya hace tiempo que vienen marcando su trayectoria alcista.

Quién este en ibex solo le queda esperar, mantener y les deseo que la triangulación se supere al alza, a la baja saltarían stops y se deberían deshacer algunas posiciones.

Feliz trading a todos.

Carlos Martín.

"Ganarse la vida y generar riqueza".

Me encanta este título " Ganarse la vida y generar riqueza" porque diferencia plenamente el primer concepto que sería el “Analista técnico “ y el segundo concepto el “Analista Fundamental”.

En ello voy a insistir , en que ústedes se puedan convertir en unos traders que se ganen la vida y que también generen riqueza teniendo una buena formación fundamental además de una buena formación en análisis técnico.

Saber lo que sucederá a continuación puede hacerle convertirse en un trader de éxito: Visión MACRO y MICRO.

Muchos inversores a corto plazo suponen erróneamente que la macro visión del mercado (de medio,o largo plazo) tiene escasa relevancia, o impacto, sobre el mundo del inversor a corto plazo.

Mientras que esta macro-visión no es tan importante para quien opera a corto plazo como para quién lo hace a largo plazo, es un error pensar que carece de importancia.

No debemos olvidar que abordar el mercado desde arriba hacia abajo( de macro a micro ) puede ayudarnos a concebir estrategias a corto plazo con un grado superior de inteligencia.

Vuelvan a leer el anterior párrafo…

Por ejemplo, supongamos que nuestra visión es que es probable que el mercado, una vez se haya enfriado un poco,recupere una gran porción de su atractivo perdido.

Supongamos,además,que utilizamos esta visión para encontrar unos sectores concretos que con toda probabilidad responderán favorablemente si resulta que tenemos razón.

El inversor a corto plazo querría entonces aplicar mucha atención a los valores líderes de esos grupos,con la idea de crear una lista de jugadas potenciales que llevar a cabo cuando el entorno diera el vuelco.

Miren,una gran parte del éxito en el mundo de la inversión recae en la capacidad de capitalizar lo que está sucediendo ahora.

Pero la mayor recompensa irá siempre a parar a los inversores capaces de construir una estrategia basada en lo que va más allá del ahora.

Saber cómo aprovechar los sucesos actuales es una necesidad, sin lugar a dudas.Pero los inversores que puedan utilizar sus macro visiones para prepararse para lo que vendrá a continuación ,nunca tendrán problemas para ganar un buen dinero en los mercados financieros.


Los mejores inversores se formulan constantemente las siguientes dos preguntas:
1- ¿ Cómo puedo aprovecharme de lo que sucede en el presente?.

2- ¿Cómo puedo prepararme para las oportunidades que probablemente se presentarán en un futuro próximo?.

La primera pregunta ( la parte micro ), proporciona unas ganancias decentes en el mercado día tras día.Pero el dinero de verdad se consigue siempre partir de la segunda pregunta ( la parte macro).
¿ Por qué ? Porque la respuesta correcta a la pregunta dos es lo que sirve para anticiparse.Y como todo el mundo sabe,el pájaro que llega antes es el que se lleva el gusano.

Naturalmente, mi reto estriba en ser el pájaro, y no el gusano.

Conclusión:

Quiero transmitir un enfoque dual de la inversión,un enfoque que busque cómo ganarse bien la vida y otro que se centre en cómo generar riqueza.
Las inversiones a corto espacio de tiempo
(3 meses),medio y largo plazo están concebidas para generar riqueza,mientras que las inversiones intradiarias o swing de pocos dias ayudan a ganar el pan de cada día.


“El inversor o trader que se convierte en maestro en ambos estilos de juego en el mercado nunca tendrá o no debería tener grandes preocupaciones financieras”.

Feliz Trading a todos.

Carlos Martín.

"El momento de fortaleza de la acción" para una inversión a medio plazo.


Hola a todos,
Hoy les quiero hablar de lo que yo llamo el " Momento de Fortaleza de una Acción( MFA )".
¿ A cuántos inversores les pasa que compran una acción y el índice en el que cotiza su acción sube y en cambio su acción baja? ¿Cómo detectar si una acción tiene lo que yo llamo " El momento de la fortaleza de la acción" para estar en ella?.

Para buscar si una acción tiene el MFA , una de las cosas que yo utilizo son los cruces de las acciones con sus respectivos índices.Yo aqui les pondré varios ejemplos del ibex, pero esto se puede llevar a cabo en cualquier índice (Dax, Ftse, Nasdaq, NYSE....etc.

Con esto quiero decir que si un inversor que quiere detectar que acción puede tener momento de fortaleza para llevar a cabo posicionarse en ella, varias semanas, meses, etc... deberá estudiar cuánta fuerza tiene respecto a su índice.

El trader, o inversor debe buscar si quiere buscar operativa alcista las acciones que esten en su media por encima del selectivo español, este caso que pondremos es de ejemplo el Ibex 35 respecto a Ferrovial.

Una acción que este por encima de su índice no es otra cosa que esa acción en cuestión cuando el índice sube la acción subirá más de media que su índice y cuando esa acción cae, caerá menos que su índice ya que es una acción que tiene fortaleza.

Hemos de recordar que cuando un índice sube es porque el 75% de las acciones suben y cuando un índice cae es porque el 75% cae.

Ahora calculen ústedes mismos que pasa cuando los índices se encuentran laterales como el caso del ibex y cuando el mercado se pone tan complicado, nos es de vital importancia encontrar las acciones con MFA.

Entonces un inversor tradicional en bolsa que invierta en el mercado de acciones siendo propietario de ellas ¿ puede encontrar las mejores oportunidades en fases de caídas del ibex dónde su camino es ganar solo si las acciones suben y si las acciones bajan su camino será el de perder ?

Este inversor más que nadie deberá elegir lo que yo llamo las acciones con MFA, al igual que un buen gestor de carteras debe tener dicha consideración siempre presente.

Vamos a trabajar el cruce de Ferrovial con el Ibex por poner un ejemplo:

Estos cruces de índices con acciones se pueden llevar a cabo con plataformas profesionales bursátiles pero también pueden encontrarlas es páginas como yahoo finanzas:

http://es.finance.yahoo.com/q/bc?t=1y&s=FER.MC&l=on&z=l&q=l&c=&c=%5EIBEX

Fijense como si miran el gráfico de Ferrovial del último año en julio y agosto de 2010 Ferrovial nos cruza al alza al ibex dándonos que esta en fortaleza respecto al ibex.Desde esa fecha ferrovial se ha revalorizado casi un 60%, en cambio desde esa misma fecha el ibex hasta sus máximos de sus 11164 puntos solo se ha revalorizado algo más de un 9%.

Aprovechen los cruces de las acciones sobre sus índices para encontrar su fortaleza respecto a sus índices, así como cuando la acción corta al índice a la baja aprovechen para detectar la debilidad de las acciones.

Feliz Trading a todos.

Carlos Martin.

Las 4 etapas de un trader:

IntroducciónEl objeto sobre Sistemas de Trading, es el establecimiento de las diferentes fases por las que pasa el Operador o Trader. Consiste tanto en una categorización, como en un proceso evolutivo.
Cuando hablamos de Traders, nos viene a la cabeza la imagen de una persona que trabaja para una Institución Financiera, con 10 pantallas de las que no se despega y con un importante nivel de estrés. En este artículo, me voy a referir tanto a los Traders Profesionales como a los que operan desde sus casas, ya sea a tiempo completo o parcial. Cualquier persona que compre o venda un simple lote de acciones, para beneficiarse de la diferencia de precios entre compra y venta se puede considerar un Trader. Según esta amplia definición, establecida por Charlie F. Wright, existen cuatro tipos de Traders: el Discrecional, el Técnico, el Iniciado en Sistemas y el Experto en Sistemas.
La diferencia entre estas cuatro categorías no siempre está clara y en muchas ocasiones podemos encontrar Traders que creen estar en la tercera o cuarta categoría cuando realmente están en la segunda. Para llegar a ser un buen Trader de Sistemas hay que pasar por las cuatro etapas, no conviene saltarse ninguna, y nuestro objetivo está en minimizar la pérdida de tiempo y dinero que produce el paso por cada una de las fases.
Según muchos Traders de reconocido prestigio, la mejor universidad para el estudio del Trading es la propia operativa, el día a día en los mercados. Si usted se encuentra en la primera fase, intente llegar a la cuarta, de la forma más rápida y con la menor pérdida posible. Si por el contrario se encuentra en la tercera o la cuarta seguro que se identifica con esta clasificación y reconoce haber pasado por las etapas anteriores. El tiempo dedicado a cada una de las fases depende de la habilidad de cada Trader y del tiempo libre del que disponga para analizar su operativa y mejorar su formación.
1. Trader discrepcional”La gente quiere gurús, por lo que éstos seguirán llegando.
Todo Trader debe darse cuenta que, a largo plazo, ningún gurú
le va a hacer rico. Debemos aprender a operar de forma
independiente”.
Alexander Elder
El Trader discrecional utiliza una combinación de intuición, consejos de expertos y amigos, y en definitiva, un conjunto de datos no objetivos para entrar y salir del mercado. No tienen un conjunto de reglas definido, por lo que nuestras reglas se irán modificando constantemente con el riesgo que esto conlleva.
El Trader discrecional se mueve por impulsos, por los comentarios de los gurús, por las recomendaciones de la prensa salmón y de los Brokers, incluso por los comentarios de los amigos. Sea cual fuere el método que utilizamos lo cambiaremos inmediatamente si comenzamos a perder dinero, creando una cadena que acabará cuando hayamos perdido suficiente dinero como para pensar que algo no va bien en nuestro enfoque global.
Generalmente el Trader Discrecional, debido a que estamos en una fase de iniciación opera en contado, compra y vende acciones y todavía no maneja la operativa a Corto, ni utiliza derivados financieros. Es un enamorado de las emociones fuertes, necesita estar siempre en el mercado y es incapaz de mantener su dinero en liquidez, todavía no ha entendido que además de comprar o vender, también existe la opción de mantenerse fuera del mercado.
Según mi propia experiencia, recuerdo que llegué a hacer operaciones siguiendo las recomendaciones que oía en radio y leía en prensa. El resultado se lo pueden imaginar. Tampoco se confunda si en un mercado alcista, gana dinero con dichas recomendaciones, no ha ganado dinero por las recomendaciones de los siempre-alcistas, ha ganado dinero por el mercado en el que ha operado. Hay que tener muy poco cerebro, o mucha mala suerte, para perder dinero, comprando acciones, en un mercado alcista.
Un trader discrecional puede ganar dinero en una operación, incluso en un conjunto de operaciones consecutivas, pero a largo plazo está predeterminado a perder dinero, y reconocer que la falta de reglas determinadas es perjudicial para nuestra cuenta corriente. Esto le lleva a empezar a buscar otros métodos y en ese momento se encuentra con los indicadores técnicos, que empieza a mezclar con las reglas que ha venido usando hasta el momento. Si vemos que nuestro gurú favorito recomienda comprar BBVA y además vemos que el RSI está en sobreventa, ya tenemos la excusa perfecta para comprar. De esta forma hemos añadido un componente más objetivo a nuestra operativa y ya nos sentimos preparados para actuar en el mercado y recuperar todo el dinero que hemos perdido.
2. Trader técnico“Me di cuenta desde una perspectiva técnica que, los gráficos
dicen la verdad, no mienten. Los gráficos nunca están
equivocados”.
Oliver Vélez
El Trader Técnico empieza a darse cuenta de que el uso de reglas es muy importante y que es importante utilizar parámetros de confirmación antes de realizar una operación. Ha desarrollado un conjunto de reglas, que en determinadas ocasiones sigue y en otras no, dependiendo del dinero que vaya ganando o perdiendo y sobre todo de su control emocional. Si un indicador técnico nos da una señal de compra, nos saltaremos la señal si nuestro broker no recomienda la compra. Por otro lado, si estamos comprados y vamos ganando una buena suma de dinero, nos anticipamos a la señal de venta, incumpliendo una de las grandes máximas del Trading: “Deja correr los beneficios y corta de inmediato las pérdidas”.
El Trader Técnico descubre un nuevo mundo de libros, newsletters, seminarios y toda esta información empieza a presionar a nuestro Trader. Demasiada información y poco tiempo para asimilarla. MACD, RSI, SMA, EMA, ROC, DMI, ADX, MFI, ATR, SAR, CCI, son algunos ejemplos de Indicadores técnicos. Empieza a experimentar con todos ellos, y se embarca en la búsqueda del mejor indicador, aquel que nadie conoce y con el que vamos a ganar mucho dinero. La búsqueda del Santo Grial ha comenzado y el Trader se sumerge en un proceso patológico de Fascinación por los Indicadores o Síndrome del Santo Grial.
Nuestro Trader asume que hay alguien en el mercado que debe saber como hacerlo, debe haber un experto, alguien que haya elaborado un Indicador mágico, por lo que el objetivo de encontrar el Super- indicador se basa en encontrar a la persona o entidad que nos ofrezca el Santo Grial. La búsqueda es compleja pero seguro que merece la pena, en esta fase el Trader descubre los stop loss y otras técnicas de gestión del riesgo y poco a poco empieza a darse cuenta de que el Trading es un proceso más complejo que el simple uso de un Indicador. La búsqueda resulta estéril y en este proceso hemos seguido perdiendo dinero por lo que nuestra estrategia global sigue siendo errónea.
El reconocimiento de que no existe un Indicador Mágico y que nunca existirá, supone un gran salto para nuestro Trader que empieza a introducirse en la siguiente etapa. Nuestro Trader se da cuenta de que debería hacer un testeo del Indicador para ver cómo ha funcionado en el pasado y utilizar estas estadísticas para saber lo que podemos esperar de nuestro Indicador en el futuro. Esto generará confianza en la operativa ya que por fin nos hemos dado cuenta de que no podemos predecir el comportamiento del mercado, por lo que simplemente necesitamos una herramienta para poder seguirlo y poner las probabilidades a nuestro favor.
Hemos superado la segunda fase y empezamos a sentir la necesidad de un conjunto de reglas. Se da cuenta de la importancia que las bases de datos de precios tienen en el desarrollo de nuestra operativa y de la necesidad de aprender a desarrollar nuestro propio Sistema de Trading.
3. Trader iniciado en sistemas“Sólo aquellos que nada esperan del azar son dueños del
destino“.
Mathew Arnold
Es fundamental, para el éxito en los mercados, utilizar una operativa basada en un conjunto de reglas preestablecidas, de las que no nos debemos desviar, bajo ningún concepto. Podremos, por su puesto, mejorar estas reglas, pero nunca mientras mantengamos una posición abierta en el mercado. Debemos trabajar en el desarrollo del sistema, utilizando nuestra imaginación e intuición, pero una vez que el sistema esté en marcha, debemos ser inflexibles con nuestro marco de operaciones. Si el sistema nos indica compra, debemos comprar y si el sistema nos indica venta, debemos vender.
Podremos leer la prensa salmón (Expansión, Cinco Días, Gaceta de los Negocios, etc.), ver nuestro canal financiero favorito, pero nunca dejaremos que esta información influya en nuestra operativa que se debe guiar exclusivamente por nuestro Sistema. Debemos ser capaces de disociar nuestra operativa de la cultura financiera. Confiamos en nuestro Sistema porque está basado en reglas lógicas. Hemos dedicado muchas horas al desarrollo de este conjunto de reglas y las hemos probado sobre una base de datos, completamente fiable, extensa y con una muestra que incluye todas las fases del mercado (mercado alcista, bajista y lateral). Estas dos últimas características son críticas para el funcionamiento del sistema y para generar confianza en el Operador.
A partir de ahora, será nuestro sistema el que dirija nuestra operativa. Hemos dejado atrás a los grandes gurús, las recomendaciones de nuestro broker(recordemos que ellos viven de las comisiones de nuestras operaciones y no de sus recomendaciones que en un gran porcentaje de veces son erróneas), nuestra intuición y ya no nos concentramos en intentar predecir el movimiento del mercado, sino en seguir nuestro sistema y aunque sabemos que el mercado nunca replicará el pasado, es mucho más cómodo usar un sistema que ha sido probado con datos históricos que operar mediante nuestra intuición. Ahora sabemos que el éxito del sistema no está ligado exclusivamente al indicador o indicadores utilizados para generar las señales, sino a otros factores como la gestión del riesgo y la gestión monetaria.
El Trader de Sistemas se da cuenta de que la gestión del riesgo mediante el stop loss es fundamental, aunque un stop demasiado ceñido hará que muchas operaciones se cierren con este stop y que baje el resultado del sistema, mientras que un stop demasiado holgado, nos ofrece unos resultados similares al sistema original, pero no limita nuestro riesgo y en este momento es cuando entra en juego una de las partes más importantes de los sistemas de trading, la gestión monetaria o money management.
4. Trader experto en sistemas“Como las personas no cambian, si se emplean métodos
suficientemente rigurosos para que el conocimiento
retrospectivo no distorsione los resultados, es posible probar
los sistemas y ver qué resultados habrían obtenido en el pasado
para tener una idea bastante aproximada de cómo van a
funcionar esos sistemas en el futuro. Ésa es nuestra principal
ventaja”.
Larry Hite
Estamos ya en la última fase, en la que hemos perfeccionado nuestras reglas de gestión del riesgo y hemos aprendido técnicas de gestión monetaria, operamos en diferentes mercados y probablemente usamos diferentes sistemas en cada uno de los mercados. El Trader Avanzado de Sistemas sabe que la
llave de los beneficios a largo plazo está en la gestión de nuestro capital y no en la búsqueda del indicador mágico. El Trading no es diferente del resto de negocios y para sobrevivir necesitamos un buen plan de negocio y unas buenas capacidades de gestión. Ésta es, sin duda, la parte más importante de todo el modelo y al incorporarlo a nuestro sistema nos proporciona las herramientas necesarias para operar en el mercado con garantías de éxito.
La diversificación en diferentes mercados es otra garantía de éxito. Esta diversificación nos llevará a no depender de un solo mercado en nuestra operativa por lo que se suavizará nuestra curva de resultados y mejorará nuestro ratio rentabilidad-riesgo, con una sólida base de gestión monetaria, lo que nos llevará a rentabilidades anuales muy altas.
Además de la diversificación por mercados, también contamos con la diversificación de sistemas en un mismo mercado. Este tipo de diversificación encuentra su razón de ser en la naturaleza de los mercados, que pasan por diferentes fases, de esta forma cuando estemos en un mercado con una tendencia acentuada los Sistemas Tendenciales generarán buenas operaciones, mientras que los sistemas que buscan lateralidad o periodos con alta volatilidad perderán dinero y lo mismo cuando estemos en un periodo lateral o en un periodo con elevada volatilidad. La clave está en desarrollar un conjunto de sistemas que se complemente bien y que tengan la menor correlación posible.
También es muy importante el descubrimiento de los aspectos psicológicos del Trading, ya que tras muchos años de esfuerzo en el desarrollo de un buen sistema, cuando por fin consideremos que estamos preparados para operar en tiempo real, la única forma de conseguir que nuestra cuenta de resultados se asemeje al resultado que el sistema arroja en nuestro software es una férrea disciplina y un estricto control de nuestras emociones. Los aspectos psicológicos son constantemente infravalorados por la Industria del Trading y no forman parte de la educación del Trader Novato, lo que le convierte en presa fácil de los Traders con más experiencia.
Otro aspecto importante en la evolución del trader es la aparición de una mente crítica con todo lo que viene del exterior, como Traders no debemos creer en nada de lo que nos cuentan, debemos experimentar todo y quedarnos con lo que realmente funciona, cada vez tendremos más confianza en nuestras habilidades y menos necesidad de los apoyos externos. Debemos formarnos para no depender de nadie a la hora de generar nuestras señales de compra y venta. Otro punto importante es que lo que en un principio considerábamos esencial, la predicción del futuro, ya ha pasado a un segundo término, ya no entra dentro de nuestros objetivos.

Feliz trading a todos.

Carlos Martín.